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Mandatory Adoption of IFRS: It's Effect on Accounting Quality, Information Environment and Cost of Equity Capital

The Case of Swedish Banks

Written by R. Gautam

Paper category

Master Thesis

Subject

Business Administration>Accounting

Year

2011

Abstract

Masterarbeit: Die IFRS-Standards werden von Tag zu Tag in der ganzen Welt immer mehr akzeptiert. Das liegt daran, dass die IFRS eine globale und gemeinsame Sprache sind, die für Investoren und Nutzer in verschiedenen Ländern transparenter und vergleichbarer sind. Die IFRS sind seit Anfang 2005 für alle in der EU börsennotierten Unternehmen verbindlich. Als EU-Mitgliedstaat haben auch die schwedischen Banken die IFRS ab dem 1. Januar 2005 verbindlich eingeführt. Die Banken setzten die IFRS jedoch bereits bis zu einem gewissen Grad um, da die meisten Standards der SGAAP (Swedish Generally Accepted Accounting Principles) bereits direkt aus den IAS übersetzt worden waren. Nach Ablauf der verbindlichen Frist haben die Banken alle neuen, aktualisierten und überarbeiteten Standards in Übereinstimmung mit den EU-Empfehlungen übernommen. Dennoch hat die Übernahme der IFRS-Standards nur geringe oder gar keine wesentlichen Auswirkungen, mit Ausnahme einiger spezieller Standards. Solche besonderen Standards sind: IFRS3, IAS39, IAS27, EU-Richtlinie über die betriebliche Altersversorgung, IAS32 und aufgeschobene Anschaffungskosten. Die Hauptunterschiede zwischen IFRS und SGAAP sind IAS1, IFRS3, finanzielle Vermögenswerte, Finanzinstrumente, immaterielle Vermögenswerte, Bilanzierung von Sicherungsgeschäften und steuerliche Aspekte. Darüber hinaus habe ich die Transparenz und die Qualität der Rechnungslegung, das Informationsumfeld und die Eigenkapitalkosten von vier Beispielbanken nach der obligatorischen Einführung der IFRS untersucht. Ich stelle jedoch fest, dass sich das Niveau der Transparenz und die Qualität der Finanzberichterstattung im Laufe der Jahre nicht verbessert haben. Im Hinblick auf die Qualität der Rechnungslegung habe ich auch das Ertragsmanagement, die Erfassung von Verlusten und die Wertrelevanz untersucht. Ich finde wenig Anhaltspunkte für ein geringeres Ertragsmanagement und unklare Anhaltspunkte für die Berücksichtigung von Verlusten und die Wertrelevanz. Mit anderen Worten, ich finde wenig Anhaltspunkte für eine höhere Qualität der Rechnungslegung, obwohl Schweden ein Land mit strengen gesetzlichen Vorschriften ist. Darüber hinaus finde ich auch kaum Belege für ein verbessertes Informationsumfeld, sondern stelle fest, dass die Informationskosten gestiegen sind, obwohl ich nach der obligatorischen Einführung der IFRS geringere Informationsrisiken feststelle. Ich stelle jedoch fest, dass die Eigenkapitalkosten nach der obligatorischen Einführung der IFRS niedriger sind, da es für die Banken einfacher sein wird, eine größere Anzahl von Anlegern in verschiedenen Ländern zu erreichen, wobei der offensichtliche Vorteil der IFRS darin besteht, dass der Kapitalmarkt Informationen nutzen kann, die auf gemeinsamen Regeln beruhen. Aufgrund der raschen Globalisierung und Internationalisierung der Unternehmen haben einige Fachleute und Akteure im Bereich der Rechnungslegung erkannt, dass ein weltweit einheitlicher Rechnungslegungsstandard erforderlich ist (Roberts et al. 2002), da sich die Rechnungslegungspraktiken von Land zu Land unterscheiden (Bebbington und Song 2003). Daher hat das IASB, ein Gremium zur Festlegung von Rechnungslegungsstandards, das sich aus Fachleuten aus dem Bereich der Rechnungslegung und anderen Teilnehmern zusammensetzt, ein neues Konzept für einheitliche Rechnungslegungsstandards mit der Bezeichnung IFRS entwickelt, das auch die alten und überarbeiteten IAS umfasst. Auch die Europäische Kommission (EK) erkannte die Notwendigkeit, diesen neuen Rechnungslegungsstandard einzuführen, um den Bedürfnissen der Anleger gerecht zu werden und mit den weltweiten Entwicklungen kompatibel zu sein (ebd.). Ein wichtiger Durchbruch gelang 2002, als die EU die verbindliche Übernahme der IFRS ab Anfang 2005 für alle EU-Unternehmen, deren Wertpapiere auf einem geregelten Markt in der Europäischen Union gehandelt werden, gesetzlich festlegte (Kommissionen der Europäischen Ausschüsse 2002). Für Unternehmen, die sowohl in der EU als auch in Drittländern börsennotiert sind, sowie für Unternehmen, die nur öffentlich gehandelte Schuldtitel besitzen, wurde diese verbindliche Vorschrift jedoch vorübergehend bis 2007 ausgenommen (Europäisches Parlament 2002). Diese Ausnahmeregelung ist jedoch bereits abgelaufen, so dass die IFRS von allen börsennotierten Unternehmen eingeführt werden müssen, unabhängig davon, ob es sich um Eigen- oder Fremdkapital handelt. Als EU-Mitgliedstaat waren auch die schwedischen Unternehmen, die auf dem geregelten Markt notiert sind, nicht weit von der obligatorischen Einführung der IFRS seit Anfang 2005 entfernt (KPMG 2005). Von diesem Zeitpunkt an begannen alle börsennotierten Unternehmen im Sinne einer Harmonisierung der Rechnungslegung, ihre konsolidierten Abschlüsse nach den Anforderungen der IFRS zu erstellen (ebd.). Die IFRS sind jedoch nur für den Konzernabschluss der Unternehmen verbindlich (EC 2008). In den letzten Jahren haben die IFRS-Standards weltweit rasch an Akzeptanz gewonnen, da man davon ausgeht, dass die IFRS durch ein höheres Maß an Transparenz und Vergleichbarkeit eine höhere Qualität der Rechnungslegung gewährleisten, was letztlich die Informationsasymmetrie und damit die Kapitalkosten verringert. Die bisherige Literatur legt jedoch auch nahe -Einleitung-2 dass die Einführung von IFRS in einem Land nicht unbedingt zu einer höheren Qualität der Rechnungslegung, einer Verbesserung des Informationsumfelds und einer Senkung der Kapitalkosten führt. Dies liegt daran, dass diese Faktoren (Qualität der Rechnungslegung, Informationsumfeld und Eigenkapitalkosten) in hohem Maße mit den institutionellen Faktoren eines Landes und den Anreizen für das Management zusammenhängen (z. B. Ball et al. 2006, Jeanjean und Stolowy 2008). Daher wurden in dieser Studie die Auswirkungen der obligatorischen Übernahme der IFRS auf die Qualität der Rechnungslegung, das Informationsumfeld und die Eigenkapitalkosten untersucht, allerdings nur für den schwedischen Bankensektor. 1.2.ForschungsfragenDie wichtigsten Forschungsfragen dieser Studie lauten: 1.Gewährleisten die IFRS ein hohes Maß an Transparenz und Qualität der Rechnungslegung?2.Wie wirkt sich die Qualität der Finanzberichterstattung auf die Informationsasymmetrie aus?3.Verringert die Übernahme der IFRS die Kapitalkosten?Dieser Forschungsbericht soll vor allem Antworten auf diese Forschungsbereiche liefern.1.3.Zweck der Studie Der Hauptzweck dieser Forschungsarbeit besteht darin, die Antworten auf die oben genannten Forschungsfragen in Bezug auf die lokalen GAAP herauszufinden. Darüber hinaus wird versucht, frühere Forschungsarbeiten über die Einführung der IFRS und ihre Auswirkungen auf die Qualität der Rechnungslegung, das Informationsumfeld und die Eigenkapitalkosten zu analysieren, um aktuelle empirische Erkenntnisse zu untersuchen. Darüber hinaus wird versucht, die Lücken der bisherigen Forschungsarbeiten zu schließen. 1.4.Relevanz der Studie Da die IFRS neue Rechnungslegungsstandards sind und sich weltweit durchsetzen, ist es für einen Studenten der Rechnungslegung wichtig, ein umfassendes Wissen über die Auswirkungen der IFRS zu haben. Ich bin der Meinung, dass diese Studie nicht nur mein Wissen erweitern wird, sondern auch für alle Studenten der Rechnungslegung und für alle, die sich für die neuen Rechnungslegungsstandards (IFRS) interessieren, hilfreich sein wird. Darüber hinaus glaube ich, dass diese Studie auch für Investoren, Interessengruppen und zukünftige Forscher hilfreich sein wird. 1.5 Einschränkungen der Studie Diese Forschungsarbeit beschränkt sich aus Zeit- und Kostengründen auf vier Banken des schwedischen Bankensektors, die an der NASDAQ OMX Stockholm Stock Exchange notiert sind. -Einleitung-3 Beschränkungen. Abgesehen davon wurden keine mathematischen Instrumente verwendet, um die Ergebnisse zu belegen, da in dieser Arbeit keine quantitative Forschungsmethode angewandt wurde. Daher stützt sich diese Untersuchung nur auf die bisherige Literatur, die Jahresabschlüsse der Beispielbanken und die Antworten der Befragten gemäß dem im Anhang enthaltenen Interviewleitfaden. Darüber hinaus ist die Sprache das größte Hindernis für das Verständnis des schwedischen Rechnungslegungsumfelds, da die meisten Bücher und Literatur nur in schwedischer Sprache verfügbar sind. 1.6. Aufbau der Studie: Diese Arbeit besteht aus 6 Teilen, die in der folgenden Abbildung kurz beschrieben werden. Abbildung 1: Aufbau der ArbeitEinleitungÜberblick über die ArbeitMethodenBeschreibung der Forschungsmethoden, die während der Studie verwendet wurdenTheoretischer RahmenAnalyse von Büchern und früherer Literatur zu relevanten Themen, um Antworten auf die Forschungsfragen zu geben. Andere relevante Theorien werden ebenfalls vorgestellt.Empirische ErgebnissePrimäre und sekundäre Daten werden vorgestelltAbschlussAbschluss der Arbeit. AnalyseVerbindung zwischen theoretischem Rahmen und empirischen Ergebnissen. - Forschungsmethodik- 4 2.ForschungsmethodikDieses Kapitel umfasst die Methoden, die bei der Datenerhebung für die Durchführung dieser Forschungsarbeit verwendet wurden. In diesem Kapitel werden auch die Gründe für die Auswahl der Methoden dargelegt. In diesem Kapitel werde ich die Forschungsphilosophie, den Ansatz, das Design, die Strategie, die Datenerhebungsmethode, die Stichprobenziehung, die Zuverlässigkeit und Gültigkeit sowie die ethischen Aspekte der Forschung erörtern. 2.1.ForschungsphilosophieDer Begriff Forschungsphilosophie bezieht sich auf die Entwicklung von Wissen und die Art dieses Wissens (Saunders et al. 2009). Mit anderen Worten, es geht um die Entwicklung von Wissen in einem bestimmten Bereich. Die Entwicklung von Wissen mag jedoch nicht so dramatisch sein wie eine neue Theorie der menschlichen Motivation; es ist vielmehr das bescheidene Bestreben, die Frage eines bestimmten Problems zu beantworten (ebd.). Es gibt zwei Arten von Forschungsphilosophie: Ontologie und Epistemologie (Bryman und Bell 2007; Saunders et al. 2009). Die Ontologie befasst sich mit der Natur oder der Realität (Bryman und Bell 2007, Saunders et al. 2009). Sie beschreibt unsere Meinung in einer realen Weise. Die Ontologiephilosophie kann in zwei Aspekte unterteilt werden: Objektivismus und Subjektivismus (Saunders et al. 2009). Der Objektivismus ist ein normativer Schwerpunkt, der darauf besteht, dass die sozialen Phänomene und ihre Bedeutungen in der Realität außerhalb, d. h. unabhängig von den sozialen Akteuren, existieren (Bryman und Bell 2007; Saunders et al. 2009). Der Subjektivismus hingegen, der oft auch als Konstruktionismus bezeichnet wird, geht davon aus, dass die sozialen Phänomene und ihre Bedeutungen aus den Wahrnehmungen und den daraus resultierenden Handlungen der sozialen Akteure entstehen (Saunders et al. 2009).Die Erkenntnistheorie befasst sich mit dem akzeptablen Wissen auf dem Gebiet der Studie (Saunders et al. 2009). Sie bezieht sich auf die Art und Weise des Wissenserwerbs (Bryman und Bell 2007). Die Philosophie der Erkenntnistheorie kann in zwei Aspekte unterteilt werden: Positivismus und Interpretivismus (Saunders et al. 2009). Nach Saunders et al. (2009) bezieht sich der Positivismus auf die philosophische Haltung des Naturwissenschaftlers. Und der Interpretivismus ist eine Erkenntnistheorie, die den Forscher darin bestärkt, die Unterschiede zwischen Menschen in unserer Rolle als soziale Akteure zu verstehen (Saunders et al. 2009). Diese Forschungsarbeit impliziert den Konstruktivismus der Ontologie und den Interpretivismus der Erkenntnistheorie. Ich werde nämlich untersuchen, ob die Einführung der IFRS die Qualität der Rechnungslegung, das Informationsumfeld und die Eigenkapitalkosten der Unternehmen verbessert und wie die Anwender die IFRS wahrnehmen. In anderen - Forschungsmethodik - 5 Worte, diese Studie basiert auf der Interpretation der Handlungen der IFRS-Anwender aus ihrer Sicht, was nach Bryman und Bell (2007) die Forschungsphilosophie des Interpretivismus ist. Der Ontologie-Konstruktionismus führt zu einem schlüssigen Ergebnis in Übereinstimmung mit der Analyse, bei der die Ansichten, Wahrnehmungen und Handlungen der Befragten (soziale Akteure) in der Realität die wichtigsten Faktoren sind. 2.2.Forschungsansatz Es gibt zwei Hauptforschungsansätze: Deduktion und Induktion (Saunders et al. 2009). Nach Bryman und Bell (2007) "stellt die deduktive Theorie die gängigste Ansicht über die Art der Beziehung zwischen Theorie und Forschung dar". Mit anderen Worten, der deduktive Ansatz befasst sich mit der Überprüfung von Theorien durch die Entwicklung von Hypothesen (Saunders et al. 2009). Die Forscher entwickeln zunächst eine Theorie und prüfen sie dann anhand empirischer Beobachtungen, indem sie Hypothesen aufstellen, um daraus Ergebnisse abzuleiten (Bryman und Bell 2007). Es wird jedoch auch kontrolliert, um die Prüfung der Hypothesen zu ermöglichen. Darüber hinaus erklärt die Deduktion die zufällige Beziehung zwischen den Variablen (Saunders et al. 2009). Wie von Saunders et al. (2009) beschrieben, ist der deduktive Ansatz mit dem Positivismus der philosophischen Erkenntnistheorie verbunden, während der induktive Ansatz in der Sammlung von Daten besteht, um durch die Analyse dieser Daten eine Theorie zu entwickeln (Saunders et al. 2009). Mit anderen Worten, die Theorie wird durch die Beobachtung der empirischen Realität entwickelt (Bryman und Bell 2007). Im Gegensatz zum deduktiven Ansatz ist der induktive Ansatz mit dem Interpretivismus der philosophischen Erkenntnistheorie verbunden (Saunders et al. 2009). deduktion beinhaltet einen Prozess (Bryman und Bell 2007): Theorie → Beobachtungen/FundeDer umgekehrte Prozess ist die Induktion Beobachtungen/Funde → TheorieDer oben beschriebene Prozess zeigt deutlich, dass bei der deduktion die Theorie die Forschung leitet. Im Gegensatz zur Deduktion ist die Theorie bei der Induktion das Ergebnis der Forschung (Bryman und Bell 2007). Nach Ghauri et al. (1995) basiert die Induktion auf empirischen Erkenntnissen und die Deduktion auf der Logik. Sowohl der Deduktions- als auch der Induktionsansatz beinhalten ein Element des jeweils anderen. Der Induktionsansatz stellt jedoch eine alternative Strategie zur Verknüpfung von Theorie und Daten dar, obwohl er ein Element des Deduktionsansatzes enthält (Bryman und Bell 2007). - Forschungsmethodik- 6 Die vorliegende Forschungsarbeit ist jedoch eine Kombination beider Ansätze. Denn in diesem Papier wurde zunächst ein theoretischer Rahmen mit Hilfe von Büchern und früherer Literatur über die Einführung der IFRS, ihre Auswirkungen auf die Qualität der Rechnungslegung, Informationsasymmetrie und Eigenkapitalkosten, das schwedische Rechnungslegungsumfeld und andere relevante Theorien geschaffen. Auf der Grundlage des theoretischen Rahmens wurde dann ein Interviewleitfaden erstellt, und auch andere relevante Quellen wurden herangezogen, um empirische Erkenntnisse zu gewinnen. Danach wurden die empirischen Ergebnisse anhand des theoretischen Rahmens geprüft, anstatt die Theorien mit den empirischen Ergebnissen zu testen. Diese Prüfung führt zu der Schlussfolgerung, ob die Ergebnisse mit den Theorien übereinstimmen oder nicht. Wenn die Ergebnisse nicht mit der Theorie übereinstimmen, wird eine neue Theorie entwickelt. Mit einem Wort: In dieser Arbeit leitet die Theorie die Forschung, und die Forschung wird anhand der Theorie analysiert, um eine neue Theorie zu entwickeln. Deutlicher ausgedrückt: Theorie → Beobachtung/Funde → Theorie2.3.ForschungsdesignDas Forschungsdesign ist der allgemeine Plan, wie wir die Forschungsfragen beantworten wollen (Saunders et al. 2009). Nach Bryman und Bell (2007:40) "bietet ein Forschungsdesign einen Rahmen für die Sammlung und Analyse von Daten. Die Wahl des Forschungsdesigns spiegelt Entscheidungen über die Priorität wider, die einer Reihe von Dimensionen des Forschungsprozesses gegeben wird". Im Allgemeinen gibt es fünf Arten von Forschungsdesigns: Experimental-, Querschnitts-, Längsschnitt-, Fallstudien- und vergleichendes Design (Bryman und Bell 2007). In dieser Studie wird eine Fallstudie durchgeführt. Der Grund dafür ist, dass die Fallstudie eine "Forschungsstrategie ist, die eine empirische Untersuchung eines bestimmten zeitgenössischen Phänomens in seinem realen Lebenskontext unter Verwendung mehrerer Beweisquellen beinhaltet" (Robson 2002: 178 in Saunders et al. 2007). In diesem Forschungspapier werden vier Organisationen des Bankensektors untersucht. Der Grund für diese Wahl ist, dass eine Fallstudie mehrere Datenquellen nutzen muss (Saunders et al. 2007), weshalb ich relevante Informationen von den Websites der Unternehmen und aus den Geschäftsberichten verwendet und halbstrukturierte Interviews geführt habe, um die erforderlichen Daten zu sammeln (ebd.). Die vorliegende Forschungsarbeit basiert jedoch auf mehreren Fallstudien. Laut Saunders et al. (2007) werden mehrere Fallstudien durchgeführt, wenn der Autor die Daten von mehr als einem Unternehmen untersucht. Darüber hinaus sind mehrere Fallstudien besser geeignet als eine Einzelfallstudie (Yin 2003 in Saunders et al. 2007). - Forschungsmethodik- 7 2.4.ForschungsstrategieNach Bryman und Bell (2007) gibt es hauptsächlich zwei Arten von Forschungsmethoden, die Forscher im Allgemeinen in ihren Studien anwenden: Qualitativ und quantitativ. Nach Kent (2007) "konzentriert sich die quantitative Forschung in erster Linie auf die Konstruktion quantitativer Daten, und quantitative Daten sind systematische Aufzeichnungen, die aus Zahlen bestehen, die vom Forscher durch den Prozess der Messung und der Auferlegung einer Struktur konstruiert werden". Bryman und Bell (2007) betonen, dass es sich bei der quantitativen Forschung um die Sammlung numerischer Daten handelt, die messbar sind, und sehen die Beziehung zwischen Theorie und Forschung als deduktiv an. Qualitative Forschung hingegen beschäftigt sich eher mit Worten als mit Zahlen, die nicht messbar sind (Bryman und Bell 2007). Nach Bryman und Bell (2007) ist die qualitative Forschungsmethode eine induktive Sicht auf die Beziehung zwischen Theorie und Forschung. Sie befasst sich mit der Generierung von Theorien anstelle von Tests (Saunders et al. 2009). Die Analyse der Daten erfolgt durch die Konzeptualisierung und nicht durch die Verwendung von Diagrammen und Statistiken. Die vorliegende Forschungsarbeit basiert auf qualitativen Forschungsmethoden. Nach Bryman und Bell (2007) gibt es verschiedene Möglichkeiten, qualitative Forschungsmethoden durchzuführen, z. B. Beobachtung, Interview, Fokusgruppen, sprachbasierter Ansatz sowie die Sammlung und Analyse von Texten und Dokumenten (ebd.). Jede Methode unterscheidet sich von der anderen. Der Forscher kann jede der genannten Methoden anwenden oder sie miteinander kombinieren (ebd.). Daher wurde in dieser Studie ein gemischter Ansatz aus Interviews und der Sammlung und Analyse von Texten und Dokumenten verwendet, um Erkenntnisse über die Auswirkungen der IFRS auf die konsolidierten Abschlüsse der Banken, ihre Auswirkungen auf die Qualität der Rechnungslegung, das Informationsumfeld und die Eigenkapitalkosten zu gewinnen. 2.5.DatenerhebungDie Datenerhebung ist die Art und Weise, wie relevante Informationen aus verschiedenen Quellen gesammelt werden, um die skizzierten Forschungsfragen zu beantworten (Ghauri und Grønhaug 2005). Nach Ghauri und Grønhaug (2005) gibt es zwei verschiedene Arten der Datenerhebung: Sekundär- und Primärdatenerhebung. Beide Daten sind beim Verfassen einer Arbeit sehr nützlich (Wiedersheim-Paul und Eriksson 2001). Bei Sekundärdaten handelt es sich um Informationen, die von den Forschern bereits gesammelt wurden, um ihren eigenen Studienzweck zu erfüllen. Die Sekundärdaten sind jedoch sehr nützlich für uns, um unser Forschungsproblem bestmöglich zu lösen, zu verstehen und zu erklären. Die wichtigsten Quellen für Sekundärdaten sind: Bücher, Fachzeitschriften, Artikel und webbasierte Informationen (ebd.). Obwohl es einfach ist, eine große Menge an Sekundärdaten zu finden, - Forschungsmethodik - 8 muss der Forscher darauf achten, dass die Daten ursprünglich für einen anderen Zweck verwendet wurden und für die aktuelle Studie weniger wichtig sein könnten (Wiedersheim-Paul und Eriksson 2001). Abgesehen davon muss der Forscher auch über die Zuverlässigkeit und Gültigkeit der von ihm verwendeten Quellen nachdenken (ebd.). Im Gegensatz zu Sekundärdaten handelt es sich bei Primärdaten um die ursprünglichen Daten, die wir zur Lösung des Forschungsproblems gesammelt haben. Primärdaten können durch Beobachtung, Experiment, Sozialerhebung und Befragung erhoben werden (ebd.). Die Methode der Untersuchung oder Datenerhebung muss entsprechend dem Umfeld, in dem der Forscher sie anwenden will, gestaltet werden (Wiedersheim-Paul und Eriksson 2001). Wenn die Untersuchung mit einem Fragebogen durchgeführt werden soll, muss dieser in Bezug auf Fragen und Layout sorgfältig vorbereitet werden. Außerdem sollten Zuverlässigkeit und Gültigkeit bei der Erhebung von Primärdaten im Vordergrund stehen (ebd.). In dieser Forschungsarbeit begann ich mit der Sammlung von Sekundärdaten, um einen theoretischen Rahmen zu schaffen. Universitätsdatenbanken (Emerald, Business Source Premier, Science Direct), Bibliothekskataloge, e-brary, Google-Suchmaschine, SSRN und relevante, aber zuverlässige Webseiten (z. B. IASB, IAS Plus, Deloitte und verwandte Websites) sind die wichtigsten Quellen für die Sammlung von Zeitschriften, Artikeln, Büchern und anderen Informationen zu verwandten Themen. Unter den sekundären Datenquellen ist die Datenbank der Universitätsbibliothek Karlstad die am meisten genutzte Quelle dieser Studie. Danach habe ich andere Texte und Dokumente gesammelt und analysiert, z. B. die Website von Banken, Geschäftsberichte und andere Veröffentlichungen, um einige wichtige Informationen über die Einführung der IFRS und ihre Auswirkungen zu sammeln. Um Primärdaten zu sammeln, habe ich den Interviewansatz der qualitativen Forschungsmethode verwendet. Zu den Interviews im Rahmen der qualitativen Forschungsmethode gehören: halbstrukturierte Interviews und unstrukturierte oder ausführliche Interviews (ebd.). Nach Saunders et al. (2009) sind beide Interviews nicht standardisiert. In dieser Arbeit wurde jedoch ein halbstrukturiertes Interview verwendet. Der Grund dafür ist, dass ein halbstrukturiertes Interview die Möglichkeit bietet, eine Liste von Fragebögen zu einem bestimmten Thema zu entwickeln, die als Interviewleitfaden bezeichnet wird (Bryman und Bell 2007). Darüber hinaus kann der Forscher auf Anfrage einen Interviewleitfaden zur Verfügung stellen, was die Zuverlässigkeit der Untersuchung erhöhen kann (ebd.). Um die Befragung flexibel zu gestalten, habe ich offene Fragen verwendet, damit die Befragten ihre Ansichten ohne Zögern äußern können. Bei halbstrukturierten Interviews kann die Reihenfolge, in der die Fragen gestellt werden, variieren, aber ich habe es vorgezogen, die Fragen in der gleichen Reihenfolge zu stellen wie im Interviewleitfaden (Bryman und Bell 2007). - Forschungsmethodik- 9 Das halbstrukturierte Interview kann auf verschiedene Arten durchgeführt werden, z. B. als persönliches Interview, als Telefoninterview und als E-Mail (Bryman und Bell 2007, Saunders et al. 2009). Ich habe jedoch das E-Mail-Interview als die am besten geeignete Methode zur Datenerhebung angesehen. Obwohl es bei einem persönlichen Interview leicht ist, die Körpersprache und das Unbehagen der Befragten zu verstehen, ist ein E-Mail-Interview kostengünstiger und weniger zeitaufwändig (Bryman und Bell 2007). Der Interviewleitfaden ist im Anhang beigefügt und wurde den Befragten per E-Mail zugesandt. Der Interviewleitfaden besteht aus zwei Teilen: Der erste Teil befasst sich mit dem Hintergrund und den Profilen der Befragten, während der zweite Teil die Fragen zu den Forschungsfragen enthält. Die folgende Abbildung zeigt, wie sowohl Sekundär- als auch Primärdaten für diese Forschungsarbeit von Bedeutung sind:Abbildung 2: Flussdiagramm der DatenerhebungForschungsfragenSekundärdatenBibliothekskatalog der Universität Karlstad, Universitätsdatenbank, Suchmaschine googlescholar, SSRN.related companies ́ website.PrimärdatenE-Mail-InterviewTheoretischer RahmenEmpirische ErgebnisseGeschäftsberichte der Banken und andere relevante Quellen werden ebenfalls verwendet.AnalyseSchlussfolgerung - Forschungsmethodik- 10 2.5.1.StichprobeDieses Forschungspapier basiert auf den vier größten Banken Schwedens: Nordea Bank AB (publ.), Swedbank AB (publ.), Svenska Handelsbanken AB (publ.) und Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (SEB). Ich habe mich dafür entschieden, diese Arbeit nur mit diesen vier Banken durchzuführen, weil sie im Finanzsektor des Landes eine dominierende Rolle spielen. Ich glaube auch, dass es wichtig ist, die Auswirkungen der Einführung der IFRS auf die Qualität der Rechnungslegung, das Informationsumfeld und die Eigenkapitalkosten zu kennen. Ich habe mich daher auf den schwedischen Markt konzentriert, weil ich keine Untersuchungen zu diesem Thema gefunden habe, insbesondere nicht zu einem spezifischen Thema wie dem Bankensektor. Obwohl ich vier marktbeherrschende Banken in Schweden als Beispielbanken ausgewählt habe, konnte ich nur von drei Banken Antworten erhalten: Svenska Handelsbanken, Swedbank und SEB. An Nordea habe ich Erinnerungs-E-Mails geschickt, aber ich habe keine fristgerechte Antwort erhalten. Daher ist es mir nicht möglich, diese Arbeit mit Hilfe von Primärdaten über die Nordea Bank AB (publ.) zu analysieren. Die Handelsbanken und die Swedban sind jedoch sehr kooperativ und haben mir sehr schnell geantwortet, während ich von der SEB erst fünf Tage vor dem Abgabetermin eine Antwort erhielt.2.6.Zuverlässigkeit und Gültigkeit der ForschungDer Begriff Zuverlässigkeit bezieht sich in erster Linie auf die Konsistenz und Stabilität von Messungen. Obwohl in der qualitativen Forschung der Begriff Messung nicht angemessen ist, ist die Zuverlässigkeit das grundlegende Kriterium für die Bewertung der Qualität der Forschung (Bryman und Bell 2007). Nach Miles und Huberman (1994:278) ist eine zuverlässige Studie konsistent, einigermaßen stabil über die Zeit und über Forscher und Methoden hinweg". Die Zuverlässigkeit der Forschung kann aus externer und interner Perspektive betrachtet werden (LeCompte und Goetz 1982). Nach LeCompte und Goetz (1982) ist die externe Reliabilität der Grad, in dem eine Studie reproduziert werden kann. In der qualitativen Forschung ist es jedoch schwierig, dieses Kriterium zu erfüllen. Bei der internen Zuverlässigkeit kann das, was die Mitglieder des Forschungsteams sehen und hören, als zuverlässig angesehen werden (Bryman und Bell 2007). In dieser Forschungsarbeit werden die Auswirkungen der IFRS auf die Qualität der Rechnungslegung, die Informationsasymmetrie und die Eigenkapitalkosten anhand der Jahresabschlüsse von Beispielbanken und der Erfahrungen der Finanzabteilungen der betreffenden Banken untersucht. Diese Forschungsstudie kann jedoch aufgrund der persönlichen Meinungen der Befragten nicht über die gesamte Zeit hinweg konsistent und zuverlässig sein. Die Validität drängt auf die Genauigkeit der Studie. Es wird beobachtet, ob ein Forscher die Dinge misst, die er/sie messen sollte oder nicht (Colosi 1997). Wie - Forschungsmethodik - 11 Reliabilität kann auch die Validität sowohl aus der internen als auch aus der externen Perspektive betrachtet werden (LeCompte und Goetz 1982). Die interne Validität bezieht sich auf die Beziehung zwischen den empirischen Ergebnissen und dem von den Forschern entwickelten theoretischen Rahmen (Bryman und Bell 2007). Nach LeCompte und Goetz (1982) ist die interne Validität tendenziell eine Stärke der qualitativen Forschung, da sie darauf besteht, dass die Forscher ein hohes Maß an Kongruenz zwischen Konzepten und Beobachtungen sicherstellen. Die externe Validität hingegen beschreibt den Grad der Verallgemeinerung der Ergebnisse (Bryman und Bell 2007). Die externe Validität stellt für qualitative Forscher ein Problem dar, da es sich um eine kleine Stichprobengröße oder eine Fallstudie handelt (LeCompte und Goetz 1982). Obwohl es sich bei den für diese Studie ausgewählten Beispielbanken um die dominierenden Banken in Schweden handelt, könnten die Ergebnisse dieser Studie für eine andere Bank nicht die gleichen sein. Mit anderen Worten, die Ergebnisse können aufgrund der persönlichen Meinung der Befragten nicht für eine andere Bank in Schweden verallgemeinert werden. Daher gewährleistet diese Studie kein höheres Maß an Validität in Bezug auf die Verallgemeinerung. 2.7 Ethische ErwägungenEthik wird allgemein als Kodex und Verhaltensweisen definiert, die jeder Forscher bei der Durchführung von Forschungsarbeiten befolgen sollte (Bryman & Ball 2007). Ethik wird mit Normen, Werten und sozialer Verantwortung in Verbindung gebracht (ebd.) und ist daher ein entscheidender Aspekt für den Erfolg jeder Forschungsarbeit (Saunders et al. 2009). Da ich qualitative Forschung durch die Sammlung von Primär- und Sekundärdaten betreiben werde, ist es von entscheidender Bedeutung, dass ich nicht gegen ethische Regeln und Vorschriften verstoße. Laut Bryman und Bell (2007) können ethische Fragen nicht ignoriert werden, da sie sich direkt auf die Integrität der Forschung beziehen. Daher werden die von mir in dieser Forschungsarbeit verwendeten Literaturen, wie Bücher, Zeitschriften, Artikel und andere Quellen, ordnungsgemäß zitiert und referenziert, um Plagiate zu vermeiden. Nach Diener und Grandall gibt es vier wesentliche unethische Faktoren, die bei der Durchführung der Forschungsarbeit vermieden werden sollten: Schädigung der Teilnehmer, fehlende Einwilligung nach Aufklärung, Verletzung der Privatsphäre und Täuschung (in Bryman und Bell 2007). Daher habe ich in dieser Forschungsarbeit mein Bestes getan, um diese Faktoren zu vermeiden. Aus diesem Grund wurden die E-Mails mit den Fragebögen an die Befragten sehr höflich verschickt und es wurde ausreichend Zeit für die Beantwortung der Fragen eingeräumt. Wie von Bryman und Bell (2007) beschrieben, ist es in der Wirtschaftsforschung außerdem wichtig, dass sich die Forscher der ethischen Fragen und Bedenken bewusst sind, damit sie sachkundige Entscheidungen treffen können. In dieser Studie wurde die Vertraulichkeit der Befragten gewahrt, und je nach Erlaubnis der Befragten kann ihre Identität anonym bleiben oder offengelegt werden. Read Less